区块链在金融领域的应用前景到底是什么样子的

你知道区块链在金融领域的应用前景到底是什么样子的吗？今天小编就给大家整理一些相关信息，希望对大家有所帮助哦！

这份报告是爱就投金服关于区块链技术的研究结果，参考了来自投行、咨询机构的多份研究报告，并结合爱就投项目经理与国内区块链创业者的交流整理而成。

此前技术篇介绍了区块链的技术特点和运作机制，说明了相关的重要技术概念:应用篇结合其在金融和非金融领域的应用案例，分析区块链的应用场景和市场前景。

区块链技术的核心是沿时间轴记录数据与合约，并且只能读取和写入，不能修改和删除。

在应用层面，区块链的安全、透明、高效3大优势，使其特别有助于规范互联网金融的发展，以及促进物联网和共享经济的普及与创新:在资本市场，采用分布式数据库和智能合约还可以大幅减少人工核对工作，为金融机构节省成本。

爱就投区块链研究报告（技术篇）请戳这里^_^本文为爱就投区块链研究报告（应用篇）上半部分，结合案例介绍金融领域内的6个区块链应用场景和细分市场：数字货币转账、支付、借贷:跨境支付与结算:央行发行数字货币:证券发行与交易:供应链或贸易金融:反洗钱和认识客户。

有一种较为主流的观点将区块链的技术演进和应用分为3类：区块链1.0是以比特币为代表的数字货币应用，其场景包括支付、流通等货币职能:区块链2.0是数字货币与智能合约相结合，对金融领域更广泛的场景和流程进行优化的应用:区块链3.0则超出金融领域，为各种行业提供去中心化解决方案[29]。

八．比特币及区块链1.0数字货币的特点区块链技术也可以称为分布式账本技术（Distributed Ledger Technology, DLT）[30]。

在应用层面，这样的账本至少具有安全可靠、公开透明和自动化的特点。

安全可靠、公开透明爱就投区块链研究报告（技术篇）提到，区块链数字货币的时间戳和工作量证明机制，是分布式账本安全可靠的实现方法：在以比特币为代表的数字货币网络中，所有参与者都拥有自己的账本备份，并且账本实时保持同步，已经被验证和记录的数据不可篡改[31]:同时，以比特币为代表的数字货币，在交易验证环节的去中心化和集体参与的特点，是分布式账本公开透明的决定因素：价值在比特币网络中的传递并不依赖专门的第三方机构作为中介，每一个交易都由所有矿工共同参与验证，由几乎随机的一个矿工来记账[31]。

分布式账本的安全可靠和公开透明，不仅体现在数字货币的支付和流通上，还有数字货币的发行上，即比特币的总量不会超过2100万个，并且只能按照既定的规则和速度发行[31]。

下表为比特币和Q币的对比[32]：使用范围中心依赖性发行数量基于比特币全球不依赖将近2100万个密码学Q币腾讯的游戏、其它业务依赖没有上限，腾讯公司负责发行、监管和调控信用交易结算自动化对区块链1.0数字货币来说，分布式账本自动化的特点主要是结算的自动化，其倡议者认为，清算和结算可以有效结合成为一个步骤，使交易在瞬间完成[33]。

花旗集团的报告分3个方面描述区块链数字货币的支付：发送消息、结算和监管:其中，监管包含许可证发放、客户录入管理和持续跟踪[34]。

在支付的过程中，发送信息和结算几乎是同时发生的，所有账本信息在交易完成的瞬间被同步更新，所有结算都自动执行[8]。

“发送消息是将陈述付款方和收款方身份及交易金额的指令发送出去的过程（Messaging is the process of sending an instruction that states the identity of the payer and payee, as well as the amount of the payment）”:“结算是将交易金额借记付款方账户同时贷记收款方账户，即更新各方账本上记录的余额的过程（Settlement is the process of debiting the payer and crediting the payee, thereby updating each party’s balances on a ledger of record. This can be thought of as the conclusion of the transaction）”[34]。

九．公有链、私有链与侧链的应用范围图8将数字货币网络中的节点分为具有交易验证功能的节点（绿色）和只能发起和接收交易，不能验证交易的节点（红色），以描述公有链和私有链的区别[35]。

图8，出自EVRY报告Blockchain: Powering the Internet of Value [35]EVRY的报告认为，在应用层面，非认许制（公有）区块链数字货币网络是在现有法律框架之外创造抗审查的匿名交易系统，而基于认许制（私有）区块链的账本主要对企业级系统适用，以配合金融监管所需的反洗钱、客户征信等工作[35]。

高盛的报告也预计，区块链的大多数商业应用将采用某种形式的认许制版本[2]。

对认许制（私有）区块链来说，由于验证交易的功能被规定给网络中某些节点，这样的账本的安全可靠性并不是通过完全去中心化来实现的，而是在一定程度上依赖第三方机构。

在公有区块链数字货币网络中，所有交易方无需公开身份，每一个参与者的匿名和隐私都受到保护，而私有链或联盟链数字货币网络的参与者由于经过提前筛选，这样的账本只在一定程度上公开透明，所有交易方也不一定匿名[31]。

侧链的功能就是确认来自于其它区块链的数据，从而让不同数字资产之间实现兑换，例如：让比特币与Ripple币在二者的区块链上按照一定的汇率相互转移[9]。

侧链允许数字资产在不同区块链上转移的功能，还可以作为增强隐私保护的方法[11]。

基于数字资产之间的可兑换，区块链的应用范围得到了进一步扩展，不仅私有链或联盟链数字货币可以与比特币实现挂钩，股票、债券、金融衍生品等各种类型的资产都可以与比特币挂钩:几乎所有数字货币和智能合约应用，都可以通过侧链与比特币及其它公有链相关联，以及与任何数字资产取得关联，这使得区块链在应用层面具有更广阔的创新空间[11]。

十．比特币应用于转账、支付、借贷尽管市场上还出现了几百种数字货币，试图完善比特币区块链的技术问题，或者扩展数字货币的应用范围，但从总市值来看，比特币始终是最主流的数字货币。

图9是目前市值排名前十的数字货币[36]。

图9，出自Crypto-Currency Market Capitalizations [36]图10展示了从2009年1月至2016年初，比特币使用率的快速增长[34]。

图10，出自花旗报告US Digital Banking: Could The Bitcoin Blockchain Disrupt Payments [34]Abra、Circle和BTCjam是应用比特币提供金融服务的公司，它们都体现出应用区块链的3个优势：1. 实现服务范围的全球覆盖:2. 创造更加安全、透明、便捷用户体验:3. 降低公司运营成本。

Abra: 比特币钱包应用Abra是比特币钱包应用，由于界面友好，操作便捷，用户不需要比特币基本知识就可以使用:所有拥有智能手机的人都可以通过Abra进入点对点的比特币网络，从而参与全球金融系统[34][37]。

Abra的收款方可以到银行进行提现，或者通过Abra出纳员提现，后者将收取一些费用。

由于作为Abra底层资产的比特币的价格一直处于剧烈波动之中，Abra设计了复杂的对冲机制用于规避比特币价格波动的风险，使用户的资产价值不会因比特币价格波动而起伏不定[34]。

Circle: 消费金融网络Circle是全球点对点消费金融网络，提供数字货币储存及国家货币兑换服务:用户可以通过 Circle在无需手续费的情况下，以发送消息的形式即时转账、收款和付款，以及让全球货币基于比特币进行流通[38]。

Circle并不将比特币作为底层资产，而是作为后台网络来使用，以规避比特币价格波动的风险，用户则一般以法币来持有资金:当需要转移资金时，用户可以短期购买持有比特币，在美元、英镑、欧元和比特币之间进行交易。

Circle还应用了机器学习和人工智能技术，对积累的用户数据加以利用，从而更精确地监测可疑交易，同时降低所需的人力成本，以及加强与监管部门的配合[34][38]。

Circle团队认为，通过互联网进行支付最终应该向发送邮件一样，消费者不应为这样的服务付费，所以公司未来可能通过增值服务获得收入，例如：借贷和财富管理服务[34]。

BTCjam: 比特币借贷平台BTCjam是全球点对点比特币借贷平台，允许任何人通过平台接受贷款，并基于自己的线上信用评估系统为用户做鉴定，用户则可以自己建立和维护信用形象[2][39]。

BTCjam根据用户的表现进行信用评分，资金需求方创建贷款申请，资金出借方可以选择对象出借比特币，或者设定程序自动为符合要求的申请提供贷款。

贷款方可以周期性还款。

BTCjam对资金出借方免费，对贷款方收取一些提成，以及还款拖延费[40]。

十一．区块链应用于跨境支付与结算加拿大最大的银行之一ATB Financial，在2016年7月14日宣布成功利用SAP和Ripple公司的技术，用20秒的时间将1000加元发送给了德国，而这样的支付一般需要6个工作日来完成:ATB Financial将SAP的云平台、SAP支付引擎应用连接到了Ripple的区块链网络中，从而完成了支付过程[41]。

麦肯锡认为，银行之间基于区块链技术的点对点的支付方式，“不但可以全天候支付、实时到账、提现简便及没有隐形成本，也有助于降低跨境电商资金风险及满足跨境电商对支付清算服务的及时性、便捷性需求”:同时预计，在全球范围，区块链应用于B2B跨境支付与结算可以使每笔交易的成本从约26美元下降到约15美元[8]。

图11总结了区块链应用于跨境支付的优势，及其如何降低交易成本[8]。

图11，出自麦肯锡大中华区报告 区块链—银行业游戏规则的颠覆者[8]Ripple: 区块链跨境支付与外汇结算系统Ripple为银行类金融机构提供跨境支付服务，希望取代环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）的跨境转账平台，打造全球统一的网络金融传输协议:利用Ripple的跨账本协议（Interledger Protocol），所有参与者都能看到同一个账本，银行可以实时点对点跨国转账，且支持各国不同货币[2][8]。

Ripple通过销售和持有Ripple币（XRP）来获得收入[22]。

Ripple和埃森哲在联合发布的白皮书中还提出，Ripple的解决方案除了降低结算总成本，还通过创造进入新市场和实现小微支付等新产品的机会，实现新的收入来源:这份白皮书总结道，尽管分布式账本技术距离支持每年万亿美元的支付业务量还有很长一段路，但它已经可以作为新的跨境商业支付网络的基础[42]。

十二．对央行发行数字货币的猜想数字货币在欧美国家和中国都已获得一定程度的接受，麦肯锡的报告认为，国家发行数字货币将成为趋势：美国比特币交易平台Coinbase支持美元、欧元、英镑及加拿大币与比特币之间兑换:中国的交易平台OKCoin、火币也支持人民币与比特币交易:英国央行正委托伦敦大学学院设计一套数字货币RSCoin进行试验[8]:中国人民银行在2016年1月20日的数字货币研讨会上，也表示争取早日推出央行发行的数字货币[1]，但可能采用的底层技术还未定论[43]。