闪电贷 defi

闪贷:不需要用户抵押资金的贷款。 这样可以吗？！！然而，闪电贷款有一个条件:贷款人必须在释放资金的同一交易中得到偿还。 这听起来奇怪吗？！如果需要秒还贷款，可以怎么办？事情是这样的。可以在同一个交易中调用智能合约。 如果你可以利用贷款赚更多的钱，你可以在眨眼之间偿还贷款，并将利润装入口袋。 然而，没那么容易。 继续阅读，了解更多关于DeFi生态系统的新成员-闪电贷款。 背景在加密货币领域[4]，有很多关于重塑传统金融体系的大张旗鼓的宣传。 怀疑论者可能不同意这个想法，但在这方面有一些有趣的基础设施正在建设中。 事实上，DeFi[5](或称分散金融)的全部目的是在区块链网络上实现一个无执照的、分散的和透明的金融生态系统。 加密货币已经证明可以在货币领域使用。每天，像比特币[6]这样的系统在世界范围内进行大量的价值运动。 一个新的DeFi技术浪潮有望通过上一层楼梯进入。 如今，你可以进行加密担保贷款，在没有信任的情况下交换数字资产，并将你的财富储存在一种稳定的货币中，这种货币锚定了法定货币的价格[7] 接下来，我们要看一种特殊的贷款——闪电贷款。 我们很快就会看到闪贷将在不断增长的去中心化金融中发挥独特的作用。 普通贷款如何运作我们大多数人都知道普通贷款如何运作。 不过还是值得重申一下，以便以后做个比较。 传统无抵押贷款无抵押贷款是指借款人不需要任何抵押物的贷款。 换句话说，如果你不还贷，贷款人不同意你可以拥有的资产。 例如，假设您想要一条价值3000美元的金链子，上面有“Coin Ann”的标志。 你现在没有现金，你必须等到你下周拿到工资。 告诉你的朋友鲍勃吧。 你向他解释你有多想要这条链子，他同意借钱给你。 条件当然是你一拿到工资就还他。 鲍勃是你的好朋友，所以他借给你3000块钱的时候，没有收手续费，但不是每个人都会这么好心。 但是，话说回来，他们为什么要这么做呢？我相信鲍勃会还他的，但是另一个人可能不认识你，所以他们不知道你会不会拿着他们的钱跑路。 一般来说，一个机构的无抵押贷款需要一定的信用调查。 他们会看你的记录(信用评分)来衡量你的还款能力。 如果他们看到你贷了好几笔款，并且按时还款，他们可能会觉得你很靠谱。 借你一些钱。 这个时候机构借钱给你，但是有附加条件。这是利率。 如果你现在想借钱，你必须接受你以后要付更多的钱。 如果你用过信用卡，你可能对这种模式很熟悉。 如果你没有在特定的时间内支付账单，你将支付额外的利息，直到你偿还全部余额(和额外的费用) 保证有时候，光有好的信用点数是不够的。 即使你几十年来按时还完了所有的贷款，你也很难仅凭自己的信用评级借到大量的钱。 在这些情况下，你需要抵押品。 如果你向别人借一大笔钱，他会冒很大的风险。 为了降低他们的风险，他们会要求你抵押一些资产，可以是任何东西，从珠宝到房地产。如果你不能及时偿还，它们就会成为贷款人的资产，也就是抵押物。 假设你现在想要一辆5万元的车。 鲍勃信任你，但他不想以无担保贷款的形式给你钱。 相反，他让你拿出一些抵押品——你的珠宝收藏。 如果你不能偿还贷款，鲍勃可以没收你的收藏品并出售。 闪电贷款如何运作 我们称闪电贷款为无担保贷款，仅仅是因为你不提供任何抵押品。 而且你不用通过任何信用检查。 你所要做的就是问贷款人他们是否可以借50，000美元的ETH，他们说可以！给你！你可以用它。 哦，见鬼，没有闪贷必须在同一笔交易中偿还。 这并不直观，只是因为我们习惯了传统的交易模式，资金从一个用户转移到另一个用户。 这就像支付商品或服务，或在交易所存放代币。 但是，如果你对以太坊[8]有所了解，你就会知道这个平台相当灵活——这也是为什么有人称它为可编程货币。 就闪电贷而言，你可以认为“交易流程”由三部分组成:接受贷款、用贷款办事、还贷。然而，这一切都发生在一瞬间！这一切都源于区块链技术的魔力。 交易会提交到网络，这些资金会暂时借给你。你可以用这些资金做点什么(交易的第二部分)。只要资金能及时归还给第三方，你想怎样都行。 如果资金没有及时回来，区块链网络将拒绝这笔交易，这意味着贷方将收回资金。 事实上，在区块链的概念中，他们总是有资金的。 这就解释了为什么贷款人不要求你提供抵押物。 通过合同代码强制偿还资金。 但是有什么用呢？现阶段你可能会疑惑，为什么要用闪电贷？如果这一切都发生在一次交易中，你不可能完全买下一辆兰博基尼，对吧？这不是真正的目标。 让我们把重点放在前面提到的交易的第二部分。你用贷款做一些事情。 其思路是将资金转入智能合约(或合约链)，上缴利润，交易结束后归还初始贷款。 可见闪电贷的意义在于盈利。 有几个用例可以派上用场 最受欢迎的应用是套利。你可以利用差价在不同交易所之间进行贷款和套利。这些都在链中，只需要利用当前的DeFi协议。 假设一个代币在去中心化交易所(简称DEX)A以10美元交易，但在DEX B以10.5美元交易。 在DEX A上购买10个代币，然后在DEX B上转售，你将获得5美元的利润(假设没有手续费) 这种套利不会让你很快买到私人岛屿，但是你可以看到如何通过大量交易赚到一些钱。 如果你以100，000美元购买10，000个代币，并成功以105，000美元出售，你的利润将是5，000美元。 如果你获得闪电贷款(例如，通过Aave协议)，你就可以在分散的交易所利用这种套利机会。 下面是一个例子，看起来是这样的:一万元贷款用于购买DEX A的代币。 DEX B上的转售代币 退还贷款(加上相应的费用)，享受利润。一笔交易就能搞定！但现实中，由于交易成本、高竞争、高利率、高滑点，套利的利润空间变得很小。 你需要想办法玩差价，才能盈利。 当你与成千上万的其他用户竞争并试图做同样的事情时，你不会有太多的运气。 闪贷攻击 加密货币和DeFi是一个非常实验的领域。 涉及这么多钱，发现漏洞只是时间问题。 在以太坊，我们看到了一个例子，2017年标志性的道黑客[9]，还有很多51%的攻击是为了响应经济利益而发生的[10] 2020年，两次高调的闪贷攻击，攻击者当时带走了近100万美元的价值。 两起袭击都遵循相似的模式。 第一次闪电贷款攻击在第一次攻击中，攻击者将dYdX闪电贷款与大院中的贷款结合起来攻击bZx。主要步骤如下:dydx向Compound借10,000 ETH，用5500 ETH借112 Wbtcs，准备卖给Fulcrum(基于bZx协议)，用1,300 ETH做/[K0/] WBTC (空换51.345576 WBTCs，这里交换的BTC价格是通过Kyber网络得到的。但是，Kyber Network最终调用UniSwap来获取价格。5倍杠杆打开后交换的51个WBTC实际上提高了Uniswap中WBTC对ETH的价格，导致WBTC增加，由于流动性低，偏离市场价格很多。) 使用从Compound借用的112个WBTCs在UniSwap中销售。由于WBTC的价格已经在第三步中提高了，你可以在这个时候通过出售获得更多的ETH。同时WBTC价格回调，使得step 3 do 空盈利。 在dydx归还贷款，获得巨额利润。 这似乎很费力，甚至很难跟上。 最重要的是，攻击者使用五种不同的DeFi协议来操纵市场。 不可思议的是，这一切都发生在原闪贷确认的单笔交易中。 你确定是什么问题吗？这是支点使用的bZx协议。 通过操纵市场，攻击者可以欺骗协议，使其认为WBTC的价值远远高于实际价值。 第二次闪贷攻击 对于bZx来说，并不是一个好的星期。 仅仅过了几天，它又被攻击了。 黑客借了一笔闪贷，把一部分贷款转换成稳定货币(sUSD)。 你可能已经知道，稳定的货币跟踪法国美元的价格。 名字虽然好听，但是智能合约没那么智能。 他们不知道稳定货币的成本是多少。 因此，当攻击者下了一个购买sUSD(使用借来的ETH)的巨额订单时，Kyber上的价格翻了一番。 bZx认为sUSD值2美元而不是1美元，因此攻击者在BZx上进行了比正常情况下更大的ETH贷款，因为他们的1美元具有2美元的购买力。 最后，攻击者偿还了最初的闪电贷款，并带着剩余的钱逃跑了。 闪贷有风险吗？ 不管是对是错，这个特殊的攻击向量令人印象深刻，如果仅仅是因为它显示了攻击者可以走多远。 很容易回顾他们使用的方法，并说bZx应该使用不同的价格预测器来获得数据。 但实际上，这种“抢劫”的成本很低:不需要攻击者太多的投入。 没有任何经济成本可以阻止他们。 传统上，想要操纵市场的个人或团体需要巨量的加密货币。 但有了闪贷，任何人都可以在几秒钟内变成“鲸鱼”。 而且，我们可以看到，几秒钟内，你就可以拿走价值几十万美元的以太坊。 从好的方面来看，其他协议将从这两次攻击中吸取教训。 现在我们都知道，也许这个预言机存在一些漏洞[11]。从第二次攻击可以看出，消除这些漏洞还需要大量的工作。 总而言之，这不是闪贷的错。具体来说，被利用的漏洞在其他协议中，闪贷只是为攻击提供资金。 这种形式的DeFi贷款在未来可能会有许多有趣的应用案例，尤其是考虑到借贷双方的低风险。 最后，闪电贷虽然是德菲领域的新生事物，但确实给人留下了深刻的印象。 仅通过代码执行的无担保贷款的概念在新的金融系统中打开了一个世界范围的可能性。 目前，用例相当有限，但最终，闪电贷为分散金融的创新新应用奠定了基础。 该翻译由Cell Network赞助[12]