一文看懂：中国P2P极简史(常见的p2p)

下面由小编针对一文看懂：中国P2P极简史为您答疑解惑，希望能给您带来有一些有效参考。

原创声明丨本漫画作者为金融监管研究院专栏作者褚静杨文字素材内容：金融监管研究院研究员陶晟。

一、P2P：疯长的舶来品P2P 是英文Peer-to-Peer的缩写。

指个体和个体之间，通过互联网平台实现的直接借贷。

通常说的某某P2P公司，一般指代的就是网贷P2P平台。

2005年，4位年轻人在伦敦，创办了全球第一家P2P网贷平台Zopa。

此举开启了网络借贷的新时代。

这个模式很快被国内公司复制，2007年我国成立了第一家P2P公司——拍拍贷。

不过在我国P2P诞生后的4年间，由于普通民众对这一新鲜事物的认知度较低，这期间P2P网贷行业发展还较为缓慢。

截至2011年，全国P2P平台总数仅约50家。

不过从2012年到2014年，由于监管宽松盈利丰厚，大量民间资本纷纷涌入，在2014年，P2P平台就已经超过2000家。

然而......从2015年至今，P2P平台就新闻不断。

还有顶着P2P名号的e租宝，因涉嫌庞氏骗局被取缔的大案出现。

这以后，P2P行业疯狂扩张背后暗藏的巨大风险，终于引起监管的重视，强化监管，针对P2P领域的监管文件开始密集出台。

之后，不少P2P平台由于资金链断裂或转型困难等原因，纷纷关停。

可以说整个行业，在规范整顿中加速洗牌。

自2017年7月以来，平台新增数寥寥，却平均每月几乎都有百余家平台消亡。

二、P2P平台此前为何能高速发展？早期，P2P平台其实是运作在一个监管真空领域。

而且很多P2P平台运营初期，就很快获得了高流量、高利润率，把自己都吓一跳。

监管宽松，业务顺畅，不少P2P就忍不住开始膨胀了。

甚至渐渐觉得，只要跟金融沾边的，基本上自己都可以做。

而原本平台角色应该很简单，就是网上资金方与借贷方的中介，一个提供信息撮合服务的平台。

然而......于是，不少平台后来的模式越来越花哨，有的甚至非要充当信用中介的角色。

当然这样一来，危险系数也越来越高。

一些平台开始自说自话发行产品，将募集到的资金汇集到平台形成资金池，再自行作为贷款发放出去——这种“高仿银行”的模式，竟一度被不少P2P平台竞相效仿。

早期，一些P2P平台还会在产品收益外加各种福利，综合收益平均能达到年化15%左右，如此高额收益，往往还会承诺保本保息，大批不明就里的投资者趋之若鹜。

而根据监管规定，用有自营放贷业务资质的机构，主要包括银行、信托、消费金融公司、贷款公司等。

P2P平台并不在其中。

不过，很多平台并没有把“无资质”这件事放在心上，有的平台甚至走得更远——三、P2P平台违规乱象盘点（一）自融有的平台，将汇集的资金投向关联企业，或通过构造虚假标的挪用资金。

说白了，就是募来的钱都进了自己人腰包。

（二）超级放款人还有的P2P平台让高管与借款人签订借款合同，并让这个高管成为“超级放款人”直接放款:再把这些借款在平台拆分放标，将债权转让给实际出借人。

（三）转贷有些P2P平台为提高资金周转和吸引力，还会规定：放出去的贷款，可在平台进行二次转让！这样，一个一年以上的贷款，仅在几个月甚至是几周后，就在平台又被转让掉了。

（四）大拆小考虑到一些大爷大妈投资较谨慎，都是小额小额的投:一些平台往往会将金额较大的标的，拆成多笔小额标的，来吸引他们购买。

还有一些生猛的P2P平台，干脆直接自己创设、发行小额产品。

就是将资产收益权、债权、资管、信托、基金等等，都拿来各种拆分，然后拿到平台上卖，还把自己定位为管理人。

还记得2016年底的侨兴债违约的事么？侨兴集团在广东金融高新区股权交易中心发行私募债，其实本来按理说只能销售给“合格投资者”。

而蚂蚁金服旗下的“招财宝”，却将其拆分为更小份额的产品，卖给不符合投资条件的买家。

最终侨兴债违约，这些个人投资者成了最终“接盘侠”。

2017年6月监管终于发文，叫停互联网平台违规开展权益拆分业务。

（五）违规代销金融产品很多时候，P2P平台都会宣称自己是财富管理机构。

通过平台售***理财的屡见不鲜:胆肥的甚至会卖基金、保险、资管计划等产品。

要知道，这些持牌金融机构发行的产品，可都是要有资质才能销售的。

（六）误导宣传不少机构都会明示或暗示产品安全性。

一些P2P平台在向投资者推介时，会特别强调“已经提取了多少风险准备金”。

这里暗含的潜台词是：平台有能力向给出借人保本保息。