巨建华详解“中心化&去中心化区块链资产交易系统”

下面要带大家了解的是巨建华详解“中心化&去中心化区块链资产交易系统”，希望能给网友您带来不错的体验。

本篇内容是BHEX创始人&CEO巨建华在BCCon全球区块链生态技术大会的演讲。

巨建华曾担任火币CTO，是火币区块链资产交易系统的研发负责人，拥有丰富的区块链技术研究、产品设计和交易所全球运营的成功经验。

自比特币出现以来，一些知名的中心化代币交易所接二连三遭受黑客攻击，从Mt.Gox被盗走85万个比特币，到Bitstamp被盗损失510万美元，再到Bithumb的3万多名****泄露和财产损失，后有Coincheck遭黑客入侵损失达4亿美元，还有今年3月币安遭黑客攻击疑似在其他交易所做空获利事件……我们可以看到，黑客将矛头指向了这些比特币交易所的“中心化”模式。

人们也很困惑，为什么去中心化的产品要依靠中心化的交易所来进行交易，去中心化的交易所还来不来？这就需要从整个行业的发展现状说起。

01区块链资产交易市场背景区块链生态体系主要由三方组成：项目方、投资方、交易所。

为项目方和投资者搭起桥梁的交易所，目前位于这个产业链的顶端。

从目前区块链资产交易整体市场来看，交易所数量增长很快，小创业团队主导，头部大交易所平均运营时间不足3年。

现阶段，数区块链资产交易场所有3种：中心化交易所，去中心化交易所，和场外OTC点对点交易。

场外点对点交易因撮合效率低下，基本上只作为大额交易和规避法律风险的交易途径存在。

当前的主流交易都是在中心化交易所内完成的。

从区块链资产交易主流业务模式来看，币币交易的市场规模大、发展速度快。

区块链资产交易的盈利主要来自交易和提现的手续费，ETF等衍生品的市场规模刚刚起步，但发展迅速。

综合各方面的情况来看，区块链资产交易所目前仍处于一个机遇与挑战并存的时期。

02中心化和去中心化交易系统差异区块链资产交易系统有中心化和去中心化两种模式。

传统中心化的交易所，交易高效，能为项目方带来流量与用户:也为投资者降低交易门槛，提高投资效率。

但是，中心化交易所存在的安全性差、运营方信息不透明等问题。

因为数字货币本身的去中心化特性，很多人也在反思是否有更好的交易方式，来避免中心化交易所的种种弊端，于是通过“去中心化交易所”的模式来解决问题，越来越受到人们的关注。

去中心化交易所的追求的本质是在信任层面去中心化，从技术实现的角度来讲，就是通过密码学和区块链的特性实现由技术达到的信任。

在去中心化交易所中，资金的释放是由用户通过数字签名直接授权的，确保用户和交易指令不受中心化机构操纵，资产托管的安全性和运营可信度有很大提高。

原则上讲是不可能被盗的。

但是，由于资金的流动性受限，在交易撮合速度、交易成本、原子跨链等方面难以满足交易者的需求，限制了交易者的机会:用户需要支付更高的交易手续费:并且拥有相对较差的体验。

对比一下中心化和去中心化的交易机制：在用户将资产从自己的钱包转入中心化交易所那一刻开始，这笔资产的实际控制权就已易主，掌握在平台手中。

要提币、要交易都得通过平台，平台具有绝对话语权和操控权的。

而去中心化交易所则不然，由于平台分配的地址私钥同样归用户所有，所以在平台账户上的资产始终都是用户掌握的。

去中心化交易所的交易是依靠智能合约来保证的。

这两种方式涉及到的资产安全等级是天差地别的。

03中心化交易系统技术要点中心化交易系统，基本上都是使用数据库存储交易帐户信息，使用不开源的代码来实现功能，并部署在公司所有的内网机器或云虚拟主机上。

它的运行过程对于外界来说更像是一个黑盒子。

这就导致了交易所内部钱包的开发营运人员或拿到保存私钥机器权限的黑客，就能挪动用户的资产:交易和清结算模块的开发人员或黑客，就能够做内部交易，甚至直接修改账目实现难以追查的非法资产转移:交易平台营运方本身也可以不受监管的制造假交易量影响市场行情。

用户“交易”的目的是将自己手中的币以一个能接受的价格兑换成另一种币。

交易能否达成，取决于两个方面：效率和代价。

效率，是指用户想交易时，能不能快速找到对手方，能不能快速找到理想的价格，能不能快速完成交易，交易完成后能不能快速交割:代价包括行业的共识推广代价，用户的教育学习代价，以及用户在每一笔交易的背后，付出的显性及隐性代价。

目前来看，去中心化交易所是作为中心化交易所的补充存在的。

原因是很多小币种因各种原因无法挂牌主流的中心化交易所而选择在去中心化交易所挂牌，或是某些新发行的币种在登陆主流的中心化交易所之前会被去中心化交易所抢先挂牌。

出现这种现象，是因为区块链发展早期，并没有智能合约等基础设施，中心化交易所是唯一的选择。

后期虽然基于智能合约与跨链技术的去中心化交易所开始出现，但在用户体验上仍然很难与中心化交易所匹敌。

在区块链底层基础设施完善前，市场依旧会是以中心化交易所为主流。

04去中心化交易系统的核心设计思想中心化交易系统的不足，使得去中心化交易系统成为区块链资产交易的重要发展方向。

现实是，在去中心化交易所中，智能合约和区块链共识协议的本质决定了去中心化交易所在系统迭代方面存在着天然的约束，这即是它在业务的可信度层面的优势，也是它做为系统的劣势。

比如在托管钱包层，可以通过设计多签名地址或共享密码的方式，让交易所未得到用户授权时，不能私自变动用户的资产。

另外，在交易和撮合层面也通过密码学实现交易授权的检验，保证订单和成交记录的有效授权和交易数据的公开透明，不可篡改和伪造。

去中心化交易所，一般都采用智能合约方式编写交易撮合和清结算逻辑，并且将合约代码开源出来供所有人查看。

这样的话，代码是公开的，又是运行在链上，就可以在一定程度上保障用户的资金安全，防止内部交易。

但是，去中心化交易所也存在不稳定因素。