《中国金融》｜区块链实现资金自由有痕流动(中国区块链金融应用与发展)

资金自由流动，是金融开放与金融发展的应有之义。

从各国经验看，既要保障资金自由流动又要防范金融风险，不仅需要制度安排，也需要科技金融的有力支撑。

在加快推进海南自由贸易港建设的进程中，以区块链为基础的数字货币，可以为探索一条自由有痕流动提供技术支持。

贸易港的资金自由进出面临监管挑战从现实情况看，海南资金进出自由的一个重大挑战在于，既要为人民币国际化先行进行探索，又要做到实质上的离岸监管。

要推进金融更进一步开放，实现人民币资本项下可自由兑换、资金进出自由，同时又要防止资金大进大出、防止成为逃税港，其焦点是能否建立一个有效的金融监管体系。

海南自由贸易港面临的挑战是，尽管海南有可能实行特殊的金融体制，但是在单一币种的金融环境下推进金融开放，现有的账户，无论自由贸易账户（FT）中的在线账户还是离岸账户，都难以实现目标。

例如，一个账户内有3亿元人民币，有两笔分别为1亿元的人民币岛外资金（有可能是境外资金，也有可能是境内资金）进入到海南，在海南域内自由流动后，该账户向岛外转出2.5亿元人民币。

这3笔资金就难以做到“倒查追溯”。

从实际情况看，海南FT账户已经正式上线运营，目前已有近万家企业开设了FT账户，这是海南自由贸易试验区的重大进展。

但从自由贸易港金融开放的趋势看，一旦在海南实现资金自由流动，海南无所谓离岸与在岸区分，海南FT账户将是一个过渡性举措。

如何构建一个有利于资金自由流动又能够实现有效监管的账户体系，成为加快推进海南自由贸易港建设的重大课题。

在这方面，迪拜的经验值得借鉴。

一方面，通过“城中之城”金融制度保障资金有效运转。

迪拜有非常独特的金融制度架构，有三个独立的体系支撑金融中心的有机运行：迪拜金融服务局是一个独立的监管机构，中心采用一套完全独立的国际化监管体制，在监管方面做到完全独立，而且始终保持国际化水平:金融中心法院是一个独立的仲裁机构，主要针对国际金融中心，严格遵从英国法制体系，帮助区内企业解决纠纷:国际金融中心管理局负责制定整个中心的发展规划，提升金融中心内部的软环境建设。

三个机构组成一个整体系统，保障中心有效运转，在全球金融市场保持独特竞争优势。

另一方面，迪拜实行严格的金融监管。

迪拜对于反洗钱的监管力度非常大，十分重视对账户持有人的审查，不仅要求金融机构实行账户实名制，了解账户的实际控制人和交易的实际收益人，还要求对客户的身份、常住地址或企业所从事的业务进行充分的了解，构建了良好的反洗钱与预防腐败的金融监管制度基础及金融生态。