基于区块链的供应链金融创新研究论文(区块链技术在供应链金融中的应用研究)

供应链金融是金融机构以大型制造业等核心企业为核心，通过控制或掌握上下游中小企业的信息流和物流，提供资金流或融资等配套金融服务，将单个企业的不可控风险转化为供应链企业整体的可控风险。 随着信息技术的广泛应用，供应链已经发展到与互联网、物联网深度融合的智能供应链新阶段。 未来要用金融科技推动供应链金融的创新，让供应链金融更好地服务于金融供给侧改革的主线——实体经济。 传统供应链金融模式及存在的问题传统供应链金融模式在互联网技术升级、区块链技术没有出现之前，传统供应链金融模式大多是线下操作。 以供应商对核心企业的应收账款融资模式为例，主要有以下几种模式。 第一种模式是核心企业开立商业承兑汇票。 在这种模式下，商业汇票一般由核心企业开立和承兑。 这种模式的好处是核心企业利用自己的商业信用来延缓付款时限。 在金融机构的配合下，这可以在一定程度上实现对供应商的融资功能。 但这种模式的融资功能有限，在传统的纸质票模式下，假票时有出现。 第二种模式是金融机构商业保理。 供应商向核心企业供货后，核心企业应确认供应商的应收账款。 供应商的应收账款转让给金融机构，金融机构一般按照应收账款的面值支付50% ~ 90%的对价。 供应商应收账款转让给金融机构后，供应商应向核心企业发送转让通知，要求其向融资金融机构付款。 这种模式的好处是金融机构普遍认可商业保理，市场接受度高。 缺点是供应商的账单分散时，核心企业需要反复配合确认应收账款，运营成本高。 同时，如果供应商利用有缺陷的应收账款进行欺诈或改变其收款账户，这种道德风险和操作风险可能会影响供应链金融的效率。 第三种模式是核心企业逆向保理。 传统保理从供应商的应收账款需求入手，逆向保理从核心企业的应付账款入手，由核心企业统一安排供应商的融资。 这种模式的优势在于，核心企业在应收账款确认上的合作程度很高，支付锁定对金融机构融资有很强的保障。 但前提是核心企业愿意合作，只有被认可的供应商才能获得融资。 目前，反向保理是市场上供应商对核心企业应收账款的主流融资方式。 主要问题及原因以上三种模式都能在一定程度上满足供应商的融资需求，但仍存在一些不足。 首先，核心企业的信用并不能增加整个供应链的信用。 第一种模式，商业承兑汇票不能单独支付，导致商业汇票难以流通。同时，如果商业承兑汇票需要贴现，出票人需要在金融机构贴现前获得金融机构的授信。 第二种和第三种模式只解决了一级供应商的融资，但解决二级、三级和N级供应商的融资还是比较困难的。 其次，大部分信息传递和融资过程都是线下进行的，效率低下。 目前大部分融资操作都在线下进行，包括信息传递、应收账款信用确认等。，运营成本高，效益弱。 以上问题主要有两个原因。 首先，缺乏统一可靠的信息系统，无法快速有效地传递数据。 在供应链系统的信息传递过程中，各参与企业没有使用统一的信息系统，核心企业出于信息安全考虑，没有将ERP核心系统应用到外网。 除了核心企业和一级供应商，供应链上的企业大多信息化程度较低，供应链上的信息形成了数据孤岛，无法真正有效地传递数据。 在供应链上提供资金和融资支持的金融机构无法清晰准确地获得供应链系统的相关数据，也难以验证供应链中各交易环节的真实性，因此无法提供快速有效的资金和融资支持。 其次，核心企业的信用无法有效传递，很难增加其供应链的信用。 在供应链系统中，最重要的是借助核心企业的信用来提升上下游企业的信用。 由于缺乏有效的信息数据传递方式，供应链中最重要的信用信息无法有效传递和传递，核心企业无法对整个供应商体系进行信用评级，供应商无法借助核心企业的高评级和信任获得快速低成本的融资。 特别是在多级供应商模式下，一级供应商之后的间接供应商无法依靠核心企业的信用进行融资，导致融资困难且成本高。 基于区块链的供应链金融新模式 随着金融科技的发展和日益广泛的应用，不断升级的互联网信息技术和区块链可以用来推动供应链金融创新。 众所周知，区块链技术具有分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等特点。，为核心企业的应付账款快速确认提供了便利，同时减少了中间环节。交易数据可作为存款凭证，中间环节不可篡改、不可篡改，可溯源。 随着互联网技术的升级，大部分信息和数据传输都可以电子化和无纸化。生物识别技术可以提高企业主和融资代表身份识别的效率和准确性。大数据建模可以提前筛选借款人资质，并精准刻画。 这些都为以区块链为核心的供应链金融创新提供了技术准备和支持。 为此，区块链推出了分布式账本技术、加密账本技术、智能合约技术等。，为解决供应链金融中的问题提供新的解决方案。 首先，区块链分布式账本技术可以提高供应链中数据的真实性。 核心企业、供应商、金融机构等。参与供应链可以利用区块链分布式账本技术，及时共享供应链中的交易数据、应收数据、应付数据和电子票据流通数据。同时通过加密账本技术设置相应的权限，使只有授权的企业才能看到相关数据，有效保护隐私。 例如，如果供应商需要利用应收账款电子票据进行融资，可以向金融机构开放交易数据、电子票据等信息，授权金融机构查询其交易及相关应收账款数据。 这些数据是基于核心企业真实的应付账款数据。借助核心企业的商业信用，应付账款得到有力保障，区块链分布式账本技术不仅能保证数据的真实性，还能实现真实交易数据的快速有效传输。 金融机构很容易接受供应商的应收账款并支付相应的对价，供应商也很容易实现快速融资。 其次，区块链智能合约技术锁定核心企业的应付账款，将有效传导信用。 区块链智能合约技术是一种能够自动执行预先约定好的合约条款的系统程序，即在运行过程中，根据内外部信息，使用预先设定好的程序进行识别和判断。当条件达到预设条件时，系统自动执行相应的合同条款，完成交易。 具体到供应链金融，通过区块链智能合同技术，供应链核心企业与其一级供应商之间的交易合同可以电子化清晰记录，其中关键交易信息可以预置在系统程序中。 一级供应商也可以在与二级供应商交易的过程中引入区块链智能合同。 由于一级供应商的支付能力和信用可能不如核心企业，大多数二级供应商认可并接受核心企业与一级供应商之间的智能合同。 因此，核心企业与一级供应商之间的智能合同的关键信息可以被一级供应商和二级供应商以及二级或n级供应商的智能合同接受。被接受的智能合约可以在核心企业进行最终交易支付时，将资金转移给最终合约的票据持有人，也可以逐级转移给票据持有人，完成并兑现全链条的所有交易。 从而实现核心企业的商业信用向一级甚至多级供应商的信用传导，支持核心企业全链条供应商的发展。 最后，区块链的核心技术有助于核心企业的信用自由流通。 传统供应链金融模式下，没有金融机构的信用，应付票据无法拆分流通，只能原额背书或贴现。 随着区块链技术的应用，供应链中的多级供应商可以共享核心企业的商业信用。因此，基于核心企业的支付承诺而发行的电子应付票据可以自由流通。 一级供应商收到电子应付票据后，可以持有到期款项，也可以拿着电子应收票据去金融机构融资，也可以转让给二级供应商。 如果单个应付电子票据金额较大，也可以独立拆分成多个应付电子票据，转给多个二级供应商。 总之，基于信用传递，利用区块链技术可以解决传统供应链金融无法建立和有效传递信用等一系列问题，充分利用优质核心企业的金融机构闲置信用，促进整个供应链的信息共享，实现整个供应链资金流的可视化，依托核心企业信用，降低中小企业融资成本 提高资金流通效率，间接降低整体生产成本，惠及众多供应链中小企业，以实际行动推动金融服务大众化。 基于区块链的供应链金融创新方向 金融科技一出现，各类金融机构就试图利用它来改造自己的传统商业模式。特别是区块链在供应链金融中的应用越来越受到重视，其实践也逐渐得到推广。 但就供应链金融与区块链的结合而言，在中国的实践中存在三个问题。 首先，各类机构盲目重复建设，造成系统资源浪费。 目前，大多数核心企业已经意识到借助新的信息技术可以更好地实现供应链管理，核心企业供应链管理的信息化和科技化步伐正在加快。 然而，出于信息安全等方面的考虑，核心企业一般会利用区块链和互联网技术来构建自己的供应链管理信息系统。一般自建的系统先满足自己供应链管理的需求，后期再推广到其他企业和平台，导致各个机构重复建设系统，浪费资源。 除了核心企业，各种金融机构和商业组织也在开发基于金融科技的供应链金融系统，如商业银行、保理公司、供应链公司、资产交易所等。所有这些公司都开发和推出了类似的区块链供应链金融系统。 而核心企业、金融机构、商业机构开发的区块链供应链金融系统几乎一样，链上的供应商无所适从，不利于这种技术和模式的广泛普及。 其次，虽然以区块链为基础的供应链金融有利于信息共享和信用传递，但各机构平台自成体系，形成新的信息孤岛。 目前，各机构开发的区块链供应链金融系统自成体系，抢占市场，与其他同类系统不兼容，导致各机构系统之间出现断裂和壁垒，尤其是核心企业之间的信息无法及时有效传递。 目前的割据形式，势必形成以体制为分界线的新的信息“孤岛”，不利于新技术的快速推广应用。 第三，区块链技术的应用虽然可以实现信用和信息的有效传递，但相关的配套技术和应用还需要进一步完善和发展。 比如受核心企业信息化进程和支撑业务环境的影响，大部分基础合同、**、交易单据等。核心企业与供应商之间目前都是纸质的，线下完成。 所以很多基础数据需要恢复到传统模式，离线采集。 一些线下操作的内容不仅影响所有参与者的操作体验，降低效率，也不利于基础合同要素信息的收集和传递，甚至影响区块链等新技术在供应链领域的应用。 针对上述问题的分析和对信息技术发展趋势的判断，笔者认为应从以下几个方面推进供应链金融的创新，使供应链金融既能更好地服务实体经济、支持中小企业发展，又能更有效地防范和化解自身风险。 首先，打破信息孤岛，搭建统一可信的供应链金融共享平台。 目前各行业领先的核心企业、科技和财务公司、商业银行、监管机构等。都参与过试水RD和推广区块链供应链金融系统，市场可谓“百花齐放，争奇斗艳” 但经过市场的洗礼和金融监管机构的管理，市场上可能会出现监管机构或金融机构平台，重新定义区块链供应链的金融模式，建立统一的规则和标准。该标准既考虑了核心企业的信息安全，又满足了金融或商业机构的融资信息需求，从而建立了统一的供应链金融共享平台。 供应链金融共享平台能够得到各行业核心企业、金融机构、供应商和相关参与者的认可，能够实现多条供应链的交织、信息共享和相互信任，能够打破信息孤岛，构建供应链信息交互的新网络结构，使区块链供应链的金融技术和应用迈上新台阶。 其次，搭建一个开放的平台，让更多的出资人参与进来，真正支持中小企业融资。 据不完全统计，国内供应链应收账款市场规模超过20万亿元，其中工业企业应收账款金额超过12万亿元，且呈逐年增长趋势，年均复合增长率超过10%。 与此同时，全国应收账款融资业务量仅为2万亿元左右，仅占应收账款的1 0%左右。 据统计，我国应收账款融资仅占GDP的2.2%左右，远远落后于英国(12.3%)、法国(11.9%)等发达国家。 与之相对应的是，我国大量的民营中小微企业一直无法解决融资难、贵的问题。 基于区块链的供应链金融创新模式为中小企业融资难、融资贵问题提供了新的解决方案。 核心企业、供应商、信息技术提供商、参与资金流通和融资的金融机构，甚至交易所和机构(个人)投资者等。参与供应链金融可以通过基于区块链技术的供应链公共平台采用信托，较好地解决了传统供应链金融存在的信息不对称、无法进行核心企业授信、无法高效传递信息等问题。，使供应链的财务资产更加规范、清晰、透明。