deribit期权交割(deribit 期权)

Deribit期权通过btc结算，但与市场上大家熟悉的基于货币的反向合约形成机制不同。 核心区别在于，反向期货合约的面值以美元计价，而期权合约的面值以比特币计价，即Deribit的期权合约实际上与目前市场上流行的远期期货合约具有类似的合约机制。 德里比特的期权合约报价基于BTC，面值也基于BTC。其实价格表达的意思就是溢价在面值中所占的百分比。直观的理解就是通过支付1BTC的多少百分比，获得在未来某个时间以固定行权价格买入或卖出1BTC的权利。这个报价实际上匹配了期权的理论定价模型Black-Scholes模型的直接计算结果。 然而，与金融市场中直接以法定货币结算的传统期权相比，这里实际上引入了一种新的风险，即溢价和保证金相对于法定货币价格的价格变化风险。 nbsp